22家投顾机构今年已收34张罚单 爱赢投顾排首位 6家被暂停新增客户
消费日报网讯（记者 卢岳）“去年以来，证监会坚决落实监管‘长牙带刺’、有棱有角的要求，查办案件数量和处罚金额大幅上升。对于‘零容忍’打击证券违法犯罪，我们的态度坚定不移。”近日，证监会党委书记、主席吴清在2024年“5·15全国投资者保护宣传日”上致辞时如是表示。记者注意到，证券投资咨询机构近来也迎来强监管。
据不完全统计，今年1月至5月31日，有15家地方证监局向证券投资咨询机构下发了34张罚单，总计有22家投顾机构（包含分支机构）遭罚，其中6家机构被采取暂停新增客户的监督管理措施；另有18名从业人员同时被罚，其中涉及3家投顾机构的董事长。
有机构年内已收到7张罚单
就开出罚单的机构来看，湖南证监局发布罚单最多，为7张。紧跟其后的是深圳证监局和上海证监局，分别为6张和5张，四川、山西两地证监局分别发布3张罚单。北京、天津、河北、江苏、安徽、江西、广东、山东、云南、宁波等10个地方的监管局各下发了1张投顾机构罚单。
（记者制图，数据来源：证监会官网）
就机构收到的罚单数量来看，包括个人罚单在内，湖南爱赢证券投资顾问有限公司（下称“爱赢投顾”）收到的罚单多达7张，排在首位。排在其后的是深圳德讯证券顾问有限公司、点牛优选有限公司，各有3张。黑龙江省容维证券数据程序化有限公司、益盟股份有限公司、湖南金证投资咨询顾问有限公司分别收到2张罚单。
而18名受罚的从业人员中，既有投顾机构的普通员工，也有公司高管，涉及职务包括董事长、总经理、总裁、副总裁、合规负责人等。上述监管部门对涉案机构以及负责人的“双罚”措施多是责令改正、出示警示函，但也有个别高管被进行监管谈话。
以受罚次数最多的爱赢投顾为例。记者梳理发现，今年以来，爱赢投顾以及旗下的广州分公司、长沙分公司、天府新区分公司等四家机构均收到了罚单。今年2月29日，爱赢投顾因公司治理和内部管理不规范、信息公示及风险提示不到位等9项违规，被湖南证监局采取采取责令改正的行政监管措施。同时，爱赢投顾董事长叶壮、总经理黄小锋、时任合规负责人李恩泽对上述违规行为负有领导和管理责任。湖南证监局要求其前往该局接受监管谈话。
另一家董事长被进行监管谈话的是湖南金证投资咨询顾问有限公司（下称“金证投顾”）。经查，湖南证监局发现金证投顾在业务推广过程中存在误导性营销宣传和未公平对待客户情况、业务开展未实现集中统一管理等9项违规，决定对该公司采取责令改正并责令增加内部合规检查次数的行政监管措施。金证投顾董事长杨扬、总裁兼投资顾问总部负责人苏永志、副总裁兼金融产品总部负责人文舰、合规总监刘胜宏对上述违规行为负有领导和管理责任，也被要求前往湖南监管局接受监管谈话。
6家机构被暂停新增客户
从处罚力度大小来看，相比责令改正、出具警示函、增加内部合规检查次数，对于机构来说，责令暂停新增客户的处罚更为严重，因为这必将影响公司业务开展和当年业绩表现。
据梳理，19家遭罚的投顾机构中，有6家机构被采取暂停新增客户的监管措施。其中黑龙江省容维证券数据程序化有限公司天津分公司、北京中方信富投资管理咨询有限公司上海分公司以及武汉云掌数字科技有限公司合肥分公司被责令暂停新增客户6个月。海顺证券投资咨询有限公司上海分公司、湖南爱赢证券投资顾问有限公司长沙分公司、成都汇阳投资顾问有限公司被责令暂停新增客户3个月。
（图片来源：证监会官网）
记者注意到，个别投顾机构属于此前整改不到位，因此监管措施“升级”为暂停新增客户。例如，今年3月18日，上海证监局对北京中方信富投资管理咨询有限公司上海分公司下发的罚单显示，经查，该公司在开展证券投资顾问业务过程中，存在以下违规行为：一、营销宣传存在夸大、误导性表述。二、个别向投资者提供投资顾问服务的员工不具有证券投资咨询执业资格。“在我局于2023年1月29日对你单位就相同问题采取责令改正行政监管措施后，你单位并未切实整改。”为此，上海证监局决定责令其在收到本决定之日起暂停新增客户6个月。
（图片来源：证监会官网）
另一家投顾机构海顺证券投资咨询有限公司上海分公司也是因类似情况被采取暂停新增客户的监督管理措施。在开展证券投资顾问业务过程中，海顺投顾被查出存在营销宣传存在误导性表述，个别向投资者提供投资顾问服务的员工未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，投资顾问向客户提供的投资建议未注明投资顾问姓名及登记编码等信息，未提示潜在的投资风险等违规行为。上海证监局指出，该局于2023年1月31日对该公司就相同问题采取责令改正行政监管措施，但对方并未切实整改，因此决定对海顺投顾采取责令改正并暂停新增客户3个月的监督管理措施。
投顾自媒体违规展业是监管重点
现行短视频风口下，直播、短视频、公众号等新兴自媒体正被广泛应用于金融机构展业，有不少投顾机构的分析师、明星顾问等专业人员入驻短视频平台，拟打造自营IP。但与此同时，相关违规问题也逐渐暴露。又因为相关违规行为通过网络传播影响广泛，因此成为近来监管整治的重点。
据梳理，今年以来有5家投顾机构的违规事由中涉及了通过自媒体或是直播平台违规展业的情况。其中，爱赢投顾因自媒体违规展业两度被罚。
今年2月29日，爱赢投顾因“网络直播管理不规范”等多项违规，被湖南证监局采取责令改正的行政监管措施。3月18日，湖南证监局下发的罚单再次指出，爱赢投顾长沙分公司自媒体展业管理不到位，未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员通过视频号向公众发布关于证券市场分析、走势、评论的短视频，且未保持应有的客观、谨慎、专业态度。
（图片来源：证监会官网）
今年1月9日，安徽证监局披露的罚单显示，武汉云掌数字科技有限公司合肥分公司因“个别未在中证协登记为证券投资顾问的人员开展板块和大盘分析直播活动”等多项违规，被暂停新增客户6个月。2月4日，北京证监局披露的罚单显示，和讯信息科技有限公司被采取责令改正行政监管措施，公司存在的违规行为中包括“投资顾问和员工直播行为不规范”。5月7日，云南证监局向云南约牛证券投资咨询有限公司下发的罚单披露称，该局发现该公司在开展证券投资咨询业务过程中，存在“个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员开展板块和大盘分析直播活动”等4项违规，决定责令该公司自本次监督管理措施决定作出之日起1年内，每3个月开展一次内部合规检查。
投顾机构营销揽客过程中违规问题不限于此。据梳理，22张下发给机构的罚单中，有16张罚单出现了“误导性营销宣传”类违规，占比达到了72.73%；此外，违规承诺收益、风险提示不到位、留痕管理不完善等问题也是被频频提及。相关违规问题均指向投顾机构内控管理机制不健全。
在业内人士看来，随着资本市场的发展，我国投资者对专业投资咨询服务的需求一定会不断提升。从“野蛮生长”到规范经营，投顾机构应及时转型升级，找到适合自身的差异化发展路径将是生存的关键。
记者从中国证券业协会获悉，近期，为加强地方证券经营机构投资顾问业务能力,提升行业客户服务水平,黑龙江省证券业协会、宁波市证券期货业协会、内蒙古证券期货业协会纷纷开展“证券经营机构投顾业务培训班”或是“证券经营机构投资顾问专业能力提升”网络直播课。6月13日，中国证券业协会还将联合宁夏证券期货基金业协会在银川举办“宁夏地区证券经营机构财富管理专业化转型培训班”,以提升辖内证券经营机构投顾服务核心竞争力，具体包括与投资者建立信任、专业服务如何落脚、基于互联网以专业服务带动营销业绩等内容。