广州银行IPO长跑15年：净利润近三年下降超10亿 去年贷款减值增至150多亿
（图源：广州银行视频号）
消费日报网讯（记者 卢岳）上市长跑15年，广东最大城商行广州银行继续冲击A股。
据广州银行最新披露的招股书，该行拟登陆深交所主板，计划募资不超过39.25亿，用于补充核心一级资本。不过，近三年，广州银行的净利润持续下滑，由2021年的41亿元下降至2023年的30亿元，内源性资本补充受限。
同时，广州银行资产质量面临一定压力。由于不良贷款整体有所增长等，该行贷款减值准备逐年增加，2023年末达到150多亿元。并且，广州银行同业投资中非标产品规模超280亿元，其中有两项产品产生风险。
上市长跑多年 净利润持续下滑
作为我国第一经济大省，广东还没有一家上市城商行。广东省政府在《广东省金融改革发展“十四五”规划》中明确表示，要加快推进广州银行、东莞银行和顺德、南海等优质农商行上市。
广州银行成立于1996年9月，前身为广州城市合作银行，2009年9月更为现名。截至2023年末，广州银行资产规模8317.27亿元，是广东地区规模最大的法人城商行，有望借政策东风冲击上市。
事实上，广州银行的上市之路最早可追溯到2009年。彼时，时任该行董事长姚建军曾公开表示，力争在三年内完成上市，但此后迟迟未有实质性进展，直到2018年年报中，广州银行表示将全面启动A股上市工作。
2020年6月，广州银行上市申请获证监会受理，并于次月披露招股书，不过进展仍缓慢。2023年3月，随着注册制施行，广州银行上市申请获深交所受理，但因IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，今年3月，广州银行的审核状态一度变为“中止”。
最近，广州银行提交了第五版招股书，在国泰君安的保荐下再次向深交所主板发起冲击。根据发行方案，该行拟公开发行股票数量不超过39.25亿股，每股面值1元。募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充其核心一级资本，提高资本充足水平等。
招股书显示，2021年至2023年末，广州银行资本充足率分别为13.26%、14%、13.96%；一级资本充足率为10.16%、10.09%、10.13%；核心一级资本充足率为 9.16%、9.13%、9.21%。
（图源：招股书）
广州银行表示，“上述指标目前虽符合监管要求，但结合互联网金融快速发展、利率市场化及金融脱媒等诸多行业发展趋势，若本行未能建立持续有效的资本补充机制，未来本行的资本充足水平将无法满足战略发展需要和监管要求。”
广州银行谋求上市，从而进行外源性资本补充，或与该行近年利润水平持续下滑，内源性资本补充有限存在一定关系。据招股书披露，2021年至2023年，广州银行分别实现营业收入165.64亿元、171.53亿元、160.03亿元，呈波动状态；净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、30.17亿元，呈逐年下降态势。
（图源：招股书）
对此，广州银行解释称，“2022年，受宏观经济环境压力、行业政策调控、信贷风险事件频发等影响，本行新增部分不良贷款，信用减值损失金额增长较快，导致净利润有所下滑。2023年，虽然本行信用减值损失金额有所减少，但受宏观经济波动、市场利率下行等影响，本行营业收入有一定下滑，导致净利润继续下降。”
数据显示，2021年至2023年，广州银行发放贷款和垫款计提的信用减值损失分别为69.84亿元、93.91亿元、87.18亿元，2022年同比大幅增加34.46%，2023年小幅下降7.16%。
贷款减值准备增加 非标产品产生风险
除了盈利能力有待增强，广州银行的信贷资产质量也有所承压。2021年至2023年末，广州银行不良贷款余额分别为60.84亿元、97.10亿元、95.11亿元；不良贷款率分别为1.57%、2.16%、2.05%；拨备覆盖率分别为189.43%、155.32%、160.08%。
（图源：招股书）
针对2022年不良率上升，广州银行表示，2022年以来，该行批发和零售业、交通运输业、房地产业等部分贷款客户经营不善、资金链紧张，上述客户以中小微企业为主，抗风险能力不足、偿债能力下滑，公司贷款中的不良贷款规模有所上升。此外，该行部分客群的现金流出现问题，零售贷款业务整体承压，尤其是信用卡及部分消费贷款的不良贷款有所增长，个人贷款中的不良贷款金额较往年上升。
由于报告期内不良贷款整体有所增长，阶段三预期信用损失准备计提金额增加等，广州银行贷款减值准备总体增长。2021年至2023年末，该行贷款减值准备余额分别为115.24亿元、150.81亿元、152.25亿元，占发放贷款和垫款总额的比例分别为2.96%、3.35%、3.26%。
（图源：招股书）
此外，广州银行资产主要包括发放贷款和垫款以及金融投资。其中，2021年至2023年末，该行金融投资的净额占资产总额的比例分别为35.68%、32.87%、33.29%。
而据大公国际发布的广州银行2023年度主动评级报告，该行金融投资以利率债、政策性金融债和同业存单为主，同时投资一定比例资金信托计划及资产管理计划，底层资产主要为非标资产，主要投向房地产业、制造业及商务服务业等。非标投资资产规模较大，相关投资资产风险需持续关注。
据招股书披露，截至2023年末，广州银行同业投资中“非标”产品的个数为57只，规模（不含应计利息且未扣除减值准备）为285.07亿元，占金融投资账面余额（不含应计利息且未扣除减值准备）的比例为10.36%。其中，“粤财信托-盛元中科1号单一资金信托计划”（下称“盛元中科信托计划”），以及“海航集团破产重整专项服务信托”两项产品产生风险。
据悉，2017年11月，广州银行以自有资金约9.6亿元投资盛元中科信托计划。
自2019年7月起，盛元中科信托计划开始出现本金及利息的逾期情况。截至2023年末，该行计提信用减值损失准备4.73亿元。
广州银行表示，“目前，法院已裁定批准保证人中科建设开发总公司的破产重整计划，本行已向管理人申请保留信托收益权三年，并继续推进抵押物的执行程序，处置后的差额部分以信托份额受偿，力争最大限度化解本行资金风险。”
另外，2022年6月，广州银行因海航集团破产重整事件，根据海航集团重整计划的统一安排而被分配了“海航集团破产重整专项服务信托”的部分份额，用于偿还该行涉及大新华航空有限公司的相关贷款。
记者注意到，2023年11月，广州银行曾高喊“三年上市”口号的原董事长姚建军，涉嫌严重违纪违法被查。
就IPO相关情况等，我们将持续关注。